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背景简述
日用化学品主要包括 洗涤剂原料 和 化妆品原料，习惯上分为三大类：洗涤剂，包括肥皂、洗衣粉、洗衣液、洗洁精、衣物护理液等；个护及化妆品，包括保湿霜、防晒霜、美白产品、抗衰老产品、洗发水、护发素、定型产品、彩妆等；口腔卫生用品，包括牙膏、漱口水等。还有一些其他产品，有时也可归入日用化学品范畴：香氛产品（除臭剂、香水）、驱虫剂等。
2020 年日化原料全球市场规模近 360 亿美元，预计 2021 年全球市场规模将达到 440 亿美元，年均增长率 4%。在所有的日化原料中，表面活性剂、润湿剂/成膜剂和合成香料在全球日化香料产值中的占比约 70%-80%，但是未来,防晒化学品、润湿剂/成膜剂和增稠剂等将会迎来相对较高的增长率。
目前，日化原料消费主要集中在北美、西欧和中国，其中北美是最大的消费地区。但随着发展中国家人均收入增加、原材料获取的便利性以及技术迭代等支持，未来亚洲、南美、中东和非洲等地区
的人均消费量存在较大增长潜力。
全球市场发展现状
行业发展整体逐渐趋于成熟
中国将成为全球最大的消费地区
从国家层面来看，预计未来 1-2 年中国将成为全球最大的日化原料消费地。这主要受发展中国家人均可支配收入提升、对健康关注度提高、市场细分加深、产品安全性法规加强等因素影响影响。而反观日化原料在发达国家的应用，大部分已相当成熟，人均使用量趋于稳定，地区消费者对产品功能和多样性的要求也相对固定。
从日化原料层面来看，行业发展整体逐渐趋于成熟。生产商通过收购活跃在发展地区的公司或与初创公司合作以获得新技术，从而加强其投资组合。
从全球范围内看，化妆品原料整体水平可分为三个阵营：第一阵营是以日清奥利友（Nissin Oillio）、日光化学（Nikko Chemicals）、信越（Shin-Etsu）、味之素（Ajinomoto）、住友（Sumitomo）、TAYCA 等为代表的日本原料生产企业；第二阵营则为欧、美原料生产商，如巴斯夫（BASF）、帝斯曼（DSM）、陶氏（Dow）、德之馨（Symrise）等传统化工巨头，化妆品原料只是其业务分支；中、韩、印同处第三阵营，典型企业包括蓝星、丽臣、华熙、天赐、新和成、SK、KCC、Kelon、Galaxy 等。
整体而言，全球日化原料行业集中度低。尽管一些企业在多个单一日化原料领域占主导地位，但从行业整体来看，其市场占有率不超过 5%。同时，日化原料企业垂直整合度差异巨大，部分企业几乎可以覆盖所有日化原料生产，而部分企业仅能满足单一品种或少量生产需要。且由于行业特性，要求日化原料企业在制定生产计划时充分考虑变动空间，以备市场突发需求。
中国市场现状
大多数日化原料起步较晚
一些高附加值日化原料仍需进口
20 世纪 90 年代为行业发展初期，外资日化品牌占据绝对优势地位。以宝洁、联合利华、欧莱雅为代表的外资日化巨头凭借强大的品牌、渠道、资金优势，相继将一些民族品牌纳入旗下。
本土企业在高度竞争的市场环境中经过艰难成长，在品牌、技术、营销渠道等方面逐渐形成了自己的独特优势，并在部分子行业中完成初步积累。以立白、纳爱斯、拉芳、六神等为代表的民族品牌，也已在部分细分品类上已处于领先地位。
整体而言，中国大多数日化原料起步较晚，多数品种仅经历 20 多年的发展。日化原料企业规模较小，一些是从传统的基础化学公司发展而来，而一些高附加值日化原料仍需进口。国内仅有低端表面活性剂、香精香料、合成油脂、保湿剂、单体活性物（提取）、防晒剂这几类原料具备成熟的技术和生产实力（但不一定代表具有足够的市场控制能力）。
国内生产企业面临的主要问题
就化妆品原料而言，国内虽然部分原料已经具备相对成熟的工艺技术，但由于国内高校、研究所等机构缺乏对化妆品产业相关市场需求的了解，多数原料代理商也很少主动挖掘国内跨行业的优质资源，导致相关技术无法在该领域得到充分的利用。下游化妆品行业整体过于务虚，习惯使用广告和概念宣称来吸引消费者，而不把重心放在提升产品品质上。
1
技术研发能力：
与发达国家相比，国内企业在精细化工、生命科学、基因工程等科学领域发展起步晚，核心技术掌握较少，而雄厚的技术开发能力是产品高品质高质量的有力保证。
2
测试验证系统：
一般领先原料生产公司都需要配备有原料安全性、功效性、稳定性检测的各类仪器。通稿精密先进的测试仪器加上健全的测试方法，才能为化妆品生产企业提供更为全面的各类资料。
3
商业手段：
领先原料生产商的商业手段更为成熟，特别是对于兼具概念宣称的功效成分，具有吸引力的故事背景更利于化妆品企业进行后期市场宣传与推广。
化信观点
预计2020-2025 年中国洗衣液市场年均增速在 6.5% 左右，这将促进表面活性剂产品的需求增长（国标要求洗涤剂总活性成分不低于 10%（非离子型）或 15%（阴离子型））。
2020-2025 年中国个护产品市场年均增速将达到 7.5% 左右，其中护肤品增速高于护发品。相比美国和日本人均消费水平 250 美元/年以上，中国化妆产品人均消费还不到 40 美元/年，增长潜力巨大。驱动个护产品消费和行业发展的主要动力主要是市场纵深发展以及用户消费习惯的变化。
未来五年，中国日化原料市场增长较快，年均增长率约为 8%，高于全球增速，其中防晒霜、色素/珠光颜料、护发聚合物、部分润湿剂和维他命等将迎来更高的增长率。多功能化、自然衍生产品、健康、安全和成本控制等特性一直是中国产品和技术创新背后的主要驱动力，未来中国日化原料企业将更加重视品质而非价格。
