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背景简述
胶粘剂又称粘合剂，是能使两个物体表面粘合在一起的产品。胶粘和其它的连接方法相比，有重量轻、连接部位应力分布均匀、强度高、耐疲劳等优点。伴随着生产和生活水平的提高，普通分子结构的胶粘剂已不能完全满足生产生活的需求，高分子材料和纳米材料成为改善各种材料性能的有效途径。
高分子复合材料技术已发展成为重要的现代化胶粘剂应用技术之一，可极大解决和弥补金属材料的应用弱项，可广泛用于设备部件的磨损、冲刷、腐蚀、渗漏、裂纹、划伤等修复保护。
根据性能及应用领域不同，胶粘剂可分为普通胶粘剂和工程胶粘剂。其中工程胶粘剂是特指应用于受力结构件的粘接场合，能承受较大动负荷、静负荷，并能长期使用的胶粘剂，广泛应用于汽车工业、工业制造、电子元器件、太阳能和风能、软包装、交通运输制造等领域。
国际现状
美国与西欧市场趋于成熟
亚太地区市场规模占比不断提升
2009 - 2014 年，胶粘剂市场规模每年以 3%～ 3.5%的增速增长，2014 年全球胶粘剂市场规模约 420 亿美元。2014 - 2020 年全球胶粘剂市场平均增速3.0%，2020 年全球胶粘剂的总产量约为 1730 万吨，价值约 500 亿美元。
2020 年亚太地区是胶粘剂的主要生产国，占全球市场总额的 41%。中国是亚太地区最大的消费国，占该地区市值的 55%～ 60%。随着中国经济日趋成熟，未来的经济增长会相对温和，预计胶粘剂市场每年的增速约为 5%～6%。其次是EMEA（欧洲、中东和非洲，30%）和美洲（ 29% ）。在 EMEA 地区，美国与西欧市场已趋于成熟，市场增长主要来自于东欧、中东和非洲国家的需求扩大。
从胶粘剂行业整体来看，北美和西欧，行业参与者整合趋势明显，但在世界其他地区，中小型生产商占主导地位。2020 年，全球约有 15 家大型跨国胶粘剂生产企业，其他多数是地区性供应企业。全球前十大生产商占全球业务的 40%左右，高于 1990 年的 30%和 1980 年的 20%。全球最大的胶粘剂生产商是汉高，约占全球市场的 18 %，其次是富乐（ 5%）、西卡（ 4%）和波士胶（ 3.5%）。
从五种类型出发观察胶粘剂市场：水乳液、热熔胶、溶剂型、反应型和天然聚合物，前两者占主导地位，约占市场总量的 80 %；反应型材料（通常是聚氨酯和环氧树脂）的需求增长预期一般最高，特别是在运输行业，高性能胶粘剂被用于粘接金属、塑料和复合材料制成的各种部件，以及在飞机上用于粘接铝和复合材料。
在施工中，胶粘剂正在取代机械紧固件，以提高生产率和减少对熟练劳动力的需求。终端制造商越来越多地在粘接不同材料方面寻求新的性能要求，用合成基板代替一些传统材料；另一方面是对环保效益的要求提高，如降低 VOC（挥发性有机物）和产品回收利用，并为各种基材创造时尚、美观、创新的粘接解决方案等，这些需求都将进一步促使胶粘剂产品的应用范围不断扩大。
近年来胶粘剂市场规模结构不断变化，其中亚太地区市场规模占比不断提升。欧美化工巨头研发投入增速逐渐放缓，产品创新难度逐步增大，未来竞争力会随之下降，这将为中国胶粘剂生产企业的创新发展带来机遇。
中国市场情况
胶粘剂行业销售额逐年增长
受疫情影响进出口形势变化较大
新能源、电子电器、汽车、航天航空等行业的增长，带动市场对高性能胶粘剂产品的需求不断扩大。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会统计的数据，2010 年以来我国胶粘剂消费量保持 4%以上的较快增长。2020 年我国胶粘剂销量达到 709 万吨，同比增长 4.4%，国内销量约占全球市场总销量的 40%。
随着技术的不断进步，2010 年以来我国胶粘剂行业销售额逐年增长。2020 年，我国胶粘剂销售额达到 1006.4 亿人民币，同比增长 3.4%，约占全球市场规模的 32%。我国胶粘剂行业的销售额从 2010 年的 587.3 亿元增长至 2020 年的 1006 元，年均复合增速达 5.5%。
根据中国胶黏剂和胶粘带行业协会统计，目前胶黏剂市场下游需求最大的仍然是建筑、施工、装饰行业，市场占有率达到 29.2%，包装及标签占 21.4%，木工/细木工制品占 13.8%。交通运输、纸加工、纤维加工、装配作业、制鞋/皮革分别占 8.0%、6.8%、6.7%、6.5%和 6.1%。轻质金属、复合材料和工程塑料在汽车上的应用扩大使得胶粘剂在汽车上的用量持续增长，汽车工业需求几乎涵盖了所有类型胶粘剂，且整车用量比例也在逐渐提高。
2020 年我国胶粘剂市场的规模和需求进一步扩大，但受疫情影响进出口形势发生了较大变化。近两年中国胶粘剂进口产品数量持续降低；出口形势持续增长，但 2020 年疫情影响下国外需求放缓，中国胶粘剂出口总量同比增幅下降。据我国海关统计， 2020 年我国胶粘剂出口量 73 万吨，比2019 年增长 1.7%。同期胶粘剂进口量 20.3 万吨，比 2019 年降低 1.6%。
化信观点
作为胶粘剂生产大国和出口大国，中国具备一定的产业优势，且与美国、日本等发达国家的成熟市场不同，国内胶粘剂市场仍有较大发展空间。近年高性能环保型胶粘剂由于其高固含量、无溶剂、水性、光固化等环境友好特性，正在逐步替代传统的中低档胶粘剂，同时随着下游行业的发展，胶粘剂的生产和需求呈现出多元化趋势。
未来我国胶粘剂市场将逐步淘汰产能落后和档次低劣的产品，降低和限制产能严重过剩的通用型产品增长，促进各类改性型、特种型、反应型、纳米型等高新技术产品的发展。随着胶粘剂行业产品结构的优化和档次的提升，差异化企业将更具竞争力，市场供应集中度逐步提高。
竞争差异化
部分胶粘剂市场出现产品同质化、质量参差不齐、价格战等现象，在竞争过程中，差异化的优势成为角逐的关键。在质量、品牌、研发和资金等方面拥有独特优势的企业逐渐崛起。
产品多样化
为了发展环保型胶粘剂，以及满足行业各个应用领域多样化的需求，新技术，尤其是纳米工艺，将代表胶粘剂工业的未来。高强度、高速度、低温、低密度、无气味、材料化和可降解等多样化产品将成为企业研发方向。
产品环保化
政策助力加快胶粘剂产业升级。我国对 VOC 排放、有毒有害物质排放的监管不断加强，将采用市场调控和行政干预并举的办法，淘汰一批档次劣质产品。随着环保形势日趋常态化，环保型胶粘剂将顺应环保主流。其中，胶粘剂的高固含量、无溶剂、水性、光固化等环境友好特性将越来越受到重视，高性能环保型胶粘剂将成为市场新宠，环保型胶粘剂正在逐渐成为主流。
行业集中化
我国胶粘剂行业中小企业居多，行业集中度低。 3000 多家生产企业中年销售收入达亿元以上的企业不足百家。位于前列的企业是跨国公司，如汉高、西卡，然后是本土企业，如回天新材、硅宝科技等。以胶粘剂龙头汉高为例，汉高公司通过一系列的并购不断整合行业，成为胶粘剂行业的龙头，此过程也推动了行业集中度的不断提升。近年来中国胶粘剂市场并购案例不断增加，未来中国胶粘剂行业集中度将不断提高。
